投资品种全景对比
难度等级: ⭐⭐⭐ 前置知识: 全部品种文档
一句话理解
一张表看懂所有主流投资品种——按"收益、风险、流动性、门槛"四个维度横向对比，帮你快速找到适合自己的工具。
核心定位
这不是新知识点，而是把前面学过的所有品种放在一起横向对比的速查表。学完每个品种后，用这张表做全局复盘和选型参考。
一、全景对比表（核心）
| 品种 | 收益预期 | 风险 | 流动性 | 门槛 | 收益来源 | 交易场所 | 适合人群 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 货币基金 | 1%~2% | 极低 | 高 | 极低 | 利息 | 场外 | 闲钱/应急金 |
| 国债逆回购 | 1%~5%* | 极低 | 高 | 低 | 利息 | 场内 | 闲钱生息 |
| 国债（利率债） | 1.5%~2.5% | 极低 | 中 | 低 | 利息+价格 | 场内/外 | 稳健 |
| 信用债 | 2.5%~4% | 低中 | 中 | 中 | 利息+价格 | 场内/外 | 稳健+ |
| 可转债 | 中（弹性大） | 中 | 高 | 低 | 利息+转股+差价 | 场内 | 进可攻退可守 |
| 黄金（实物/积存金） | 中 | 中 | 低 | 中高 | 金价 | 场外 | 长期保值 |
| 黄金 ETF | 中 | 中 | 高 | 低 | 金价 | 场内 | 对冲/避险 |
| 宽基 ETF | 中高 | 中高 | 高 | 低 | 指数涨跌 | 场内 | 新手首选 |
| REITs | 中（分红 4~8%） | 中 | 高 | 低 | 分红+价格 | 场内 | 稳定现金流 |
| 股票（个股） | 高 | 高 | 高 | 低 | 股价+分红 | 场内 | 能扛波动 |
| 期货 | 高（杠杆） | 极高 | 高 | 高 | 价差（双向） | 场内 | 专业/禁新手 |
| 期权 | 高（杠杆） | 极高 | 高 | 高 | 选择权 | 场内 | 专业/禁新手 |
*国债逆回购平时 1%~2%，季末/年末等特殊时点可冲高到 5%~10%+。
二、按风险排序（从低到高）
货币基金 → 国债逆回购 → 国债 → 信用债 → 可转债 → 黄金 → 宽基ETF → REITs → 股票 → 期货 ≈ 期权
极低 ───────────────────────────────────────────────────────────────→ 极高
⚠️ 收益排序基本同向：预期收益越高，风险越大——这是金融的基本规律（个别时期、个别品种会有例外，但没有免费午餐）。
三、四象限分类（风险-收益）
| 象限 | 特征 | 品种 |
|---|---|---|
| 低风险+低收益 | 波动小、灵活 | 货基、逆回购、国债 |
| 中低风险+中低收益 | 稳中有进 | 信用债、可转债（保底部分） |
| 中风险+中收益 | 分散/分红/对冲 | 黄金、REITs、宽基ETF |
| 高风险+高收益 | 波动大、可能亏光 | 股票、期货、期权 |
四、按流动性排序（从高到低）
现金/货基 > 逆回购 > ETF/股票 > 可转债 > 债券 > REITs > 黄金实物 > 封闭基金
随时可取 ──────────────────────────────────────────→ 锁定
五、按门槛排序（从低到高）
| 门槛 | 品种 |
|---|---|
| 极低（1元起） | 货基、场外基金 |
| 低（几百元） | ETF、股票、可转债打新、逆回购 |
| 中（10万+） | 创业板、信用债 |
| 中高（50万+） | 科创板、北交所、港股通 |
| 高（50万+） | 股票期权、股指期货、融资融券 |
| 高风险但无50万门槛 | 普通商品期货（无统一资金门槛，但杠杆风险极高）；实物黄金（按克购买，无统一门槛） |
六、新手推荐配置框架
| 角色 | 工具 | 比例参考 |
|---|---|---|
| 应急金（随时用） | 货币基金 | 3~6 个月生活费 |
| 稳健底仓 | 国债/逆回购 + 宽基ETF | 40%~60% |
| 进攻部分 | 股票/可转债（小仓位） | 20%~40% |
| 对冲压舱石 | 黄金ETF | 5%~10% |
| 禁碰 | 期货、期权 | 0% |
七、一句话选择指南
| 你想要 | 选这个 |
|---|---|
| 稳、随时取 | 货基 / 逆回购 |
| 稳、不用常看 | 国债 |
| 省心+分散 | 宽基 ETF |
| 稳定分红 | REITs |
| 进可攻退可守 | 可转债 |
| 高收益能扛波动 | 股票 |
| 对冲/避险 | 黄金 ETF |
| ... | 期货/期权（新手别碰） |
关键要点
- 品种大体按"风险-收益"正相关排列（个别时期会有例外）
- 新手首选：货基（应急）+ 宽基ETF（核心）+ 黄金ETF（对冲）
- 四大维度做选型：收益预期、风险、流动性、门槛
- 期货、期权风险极高，新手禁入
- 任何选型，先问"我的风险承受力和资金期限"，再问"能赚多少"
易混淆维度对比
| 维度 A | 维度 B | 区别 |
|---|---|---|
| 场内 | 场外 | 券商实时买卖 vs 平台按净值申赎 |
| 不承诺保本 | 不保本 | 货基/逆回购风险极低但也不承诺保本；股票/期货不保本 |
| 生息 | 不生息 | 债券/REITs/股息股生息；黄金不生息 |
| 杠杆 | 无杠杆 | 期货/期权天然带杠杆；股票/ETF 一般无 |
常见误区
- ❌ 误区1：收益越高越好。 错，高收益必然伴随高风险。
- ❌ 误区2：所有产品都能随时变现。 错，黄金实物、封闭基金、场外基金赎回都慢。
- ❌ 误区3：新手也能玩期货。 错，杠杆可能让你亏光甚至倒欠。
- ❌ 误区4：配置越分散越好。 错，过度分散稀释收益，5~8 个品种足够。
延伸思考
这张全景表的本质，是帮你回答一个问题："我是什么样的人，适合拿什么样的工具？" 投资的起点不是"哪个能赚最多"，而是"我能承受多少波动、钱能锁多久"。先定位自己，再选工具——这是所有理性投资的起点。
延伸阅读
这张表可作为"全局速查表"，每次决策前先过一遍。具体每个品种的深度知识，见各自的专题文档。